Livre long stratégique
Des expositions liquides diversifiées constituent la base du portefeuille entre actions, taux, actifs réels et devises.
Concepts stratégiques
Multi-actifs long/short. CTA systématique.
Deux concepts systématiques clairement définis pour les marchés mondiaux liquides : un portefeuille multi-actifs diversifié et une approche CTA inter-marchés. Tous deux reposent sur des règles, un contrôle du risque et une supervision humaine explicite.
Concepts stratégiques internes uniquement · ni offre, ni sollicitation, ni produit accessible au public
01 / MULTI-ACTIFS LONG/SHORTPortefeuille diversifié · exposition nette adaptative
Portefeuille multi-actifs long/short
Objectif du portefeuilleUn portefeuille diversifié, orienté long, sur les actions, taux, actifs réels et devises liquides, combiné à des couvertures short systématiques et des surcouches tactiques bornées pour renforcer la résilience entre régimes de marché.
Portefeuille long/shortMulti-actifs liquideExposition nette adaptativeContrôle volatilité & drawdown
Couverture short systématique
Une surcouche plus rapide, exclusivement négative, réduit l’exposition nette ou établit des positions short protectrices lorsque les signaux défavorables s’intensifient.
Exposition tactique
Certaines expositions ne peuvent être accrues que dans un cadre borné de tendance et de financement, sans levier non contrôlé.
Allocation du risque
Volatilité, concentration et drawdown gouvernent la taille des positions et l’exposition nette finale dans des limites prédéfinies.
Un portefeuille multi-actifs orienté long, avec une capacité short explicite et des contrôles adaptatifs au niveau du portefeuille.
02 / CTA SYSTÉMATIQUEFutures liquides · directionnel et valeur relative
Stratégie CTA systématique
Objectif de la stratégieUne stratégie inter-marchés fondée sur des règles, conçue pour capter des mouvements directionnels et des opportunités de valeur relative sur des futures et dérivés liquides.
CTA systématiqueFutures mondiaux liquidesLong & shortRisque calibré
Univers négociable
Les futures et dérivés liquides sur indices actions, taux, devises et matières premières définissent l’ensemble d’opportunités investissable.
Ensemble de signaux systématiques
Tendance, retour à la moyenne, force statistique, cycle, sentiment et flux sont évalués par des modèles complémentaires.
Moteur de positions long/short
Plusieurs modèles convergent vers des scores directionnels et de valeur relative ; aucun indicateur ne commande seul le portefeuille.
Exécution calibrée par le risque
Synthèse inter-marchés, dimensionnement, limites de liquidité et mise en œuvre systématique convertissent les signaux en expositions surveillées.
Un concept CTA systématique pour des expositions long et short diversifiées, avec le risque portefeuille intégré avant l’exécution.
Standard de contrôle commun
Deux moteurs. Une même discipline de gouvernance.
Les ensembles d’opportunités diffèrent, mais pas les principes d’exploitation. Les deux architectures sont étudiées dans un workflow contrôlé séparant preuves, construction de portefeuille, risque et responsabilité humaine.
Liquidité par conception
La recherche porte sur des marchés transparents et négociables, avec des prix et contraintes de mise en œuvre observables.
Construction systématique
Des règles reproductibles structurent les preuves et décisions ; un récit seul ne peut promouvoir un signal.
Le risque avant l’échelle
Dimensionnement, concentration, liquidité, volatilité et drawdown font partie de l’architecture, et non d’une surcouche finale.
Responsabilité humaine
Les personnes responsables conservent mandats, limites, validation des modèles et autorité sur toute mise en œuvre future.
Information importante
Les architectures décrites sur cette page sont des concepts internes de recherche présentés uniquement à titre d’information corporate et de recherche. Elles ne constituent ni fonds ou produits accessibles au public, ni offre, invitation, sollicitation, recommandation ou présentation de performance. Tensor Asset Management S.à r.l. n’est actuellement ni enregistrée ni agréée par la CSSF en qualité de gestionnaire de fonds d’investissement alternatifs et ne fournit actuellement aucun service d’investissement réglementé. Toute mise en œuvre future resterait soumise à l’accomplissement de l’ensemble des exigences juridiques et réglementaires applicables ainsi qu’à la documentation propre au mandat.